邻埠高级长官荣大刚结束了对香港的拜访即将分开，然而在机场，忽然出现杀手谋杀荣。荣大刚身中三枪生命垂危，张志诚警司（任达华 饰）将逃跑时坠楼的女杀手拘捕。随后此案被交给总督察姚天明（方中信 饰）负责，坠楼的女杀手北条真谛（白田久子 饰）短暂失忆，不能提供任何线索，而姚天明的家人却被一队由“奥多桑”（千叶真一 饰）带到香港的国际恐怖分子劫持，因担心儿子安危，姚天明只得暗中服从恐怖分子，假意将北条真谛杀死，而实际却带走了北条，希望从她处获得恐怖分子的真实身份以及解救自己的儿子。警方对姚天明的“反水”反响迅速，张警司通缉姚和北条二人。原来北条从小被奥多桑拐走收养，并造就成冷血杀手，此次谋杀行动中，北条只不过是阵前的烟雾，真正的幕后杀手另有他人……