1918年事变后，日军占据下的奉天。孟镇德（郑浩南 饰）赌场内，凯旋大舞厅的老板李菁（胡慧中 饰）匆忙来找孟镇德，告诉他，舞厅歌女美服从日本黑道头子古马那里获悉，运送军火的汽车明天下午4点去哈尔滨。次日午后，孟镇德率全副武装的弟兄袭击了军火车。奉天的街道上，日本浪人凌辱百姓，被一位叫李上大的壮汉打得跪地讨饶。原来，李上大是来奉天寻找失散的恋人美顺的。他绝没想到，现在美顺已成了凯旋大舞厅红极一时的歌女，并被日本黑社会古马会长占据为情妇。日本浪人到赌场挑衅，被孟镇德赶出场，此举令古马十分恼火。几天后，古马派负责地片的小林（程天赐 饰）带人将孟镇德杀害。一天，李上大在街上痛打了施虐的小林，被老百姓誉为英雄，并冠以“奉天三虎”的美称。奉天抗日志士成立了一个组织，拥戴李上大做领袖。一名日本记者在舞厅凌辱舞女遭到李上大的教训，李菁非常感激，忙备酒款待。美顺被叫来奉陪，一对失散多年的恋人在他乡得以重逢。古马派人刺杀李上大未遂，李菁将身负重伤的李上大救出，并通知了美顺。一对热恋的恋人含泪相拥，诉说怀念之苦。美服从古马口中得知，近几天将有大量无辜同胞被运往哈尔滨供做细菌实验。美顺忙用电话通知李菁，结果被暗探发现。尽管第二天劫车成功，美顺却被捕入狱。后来古马得知李菁介入劫车，便一次次密谋李菁。李菁被逼无奈，找李上大联手剪除古马。李菁和李上大等人潜入古马总部，不料古马防备在先，使他们陷入重围。美顺也被当做人质。美顺鼓励李上大勇敢杀敌，她自己却惨死在乱刀之下。古马举刀刺向李上大，被李上大飞脚将战刀反踢进古马腹中。李上大、李菁刚刚杀出古马总部，一队荷枪实弹的日本兵拦在面前，枪战中，李上大、李菁壮烈献身，但他们的英名与日月同辉。